招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品
府上撮要更新
编制日历：2024 年 11 月 26 日
送出日历：2024 年 12 月 5 日
本撮要提供本基金的热切信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完满的招募诠释书等销售文献。
一、居品概况
基金简称 招商兴福夹杂 基金代码 003861
下属基金简称 招商兴福夹杂 A 下属基金代码 003861
招商基金管束有限 上海浦东发展银行
基金管束东谈主 基金托管东谈主
公司 股份有限公司
基金合同见效日 2016 年 12 月 6 日
基金类型 夹杂型 走动币种 东谈主民币
运作形态 闲居灵通式
灵通频率 每个灵通日
运行担任本基金基
基金司理 蔡振 金司理的日历
证券从业日历 2014 年 7 月 1 日
运行担任本基金基
基金司理 张韵 金司理的日历
证券从业日历 2012 年 9 月 3 日
其他 -
二、基金投资与净值透露
（一） 投资方针与投资战略
投资者可阅读本基金《招募诠释书》“基金的投资”章节了解驻扎情况。
本基金通过将基金钞票在不同投资钞票类别之间天真成就，在阻挡下行
投资方针
风险的前提下，力图为投资东谈主获得正经陈诉。
本基金的投资范围为具有精粹流动性的金融用具，包括国内照章刊行上
市的股票和存托字据（包括主板、中小板、创业板偏激他经中国证监会
核准上市的股票和存托字据）、债券（包括国内照章刊行和上市走动的国
债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资
券、超短期融资券、次级债券、政府撑握机构债、政府撑握债券、地方
投资范围
政府债、中小企业私募债券、可赈济债券、可隔离走动可转债、可交换
债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、钞票撑握证券、债券回购、
同行存单、银行进款（包括契约进款、如期进款偏激他银行进款）、货币
阛阓用具、权证、股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允许
基金投资的其他金融用具，但须顺应中国证监会的干系步履。
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东谈主在履行
稳当关节后，不错将其纳入投资范围。
本基金投资于股票、存托字据的比例为基金钞票的 0%-95%，投资于权证
的比例为基金钞票净值的 0%-3%，本基金每个走动日日终在扣除股指期
货和国债期货合约需交纳的走动保证金后，应当保握不低于基金钞票净
值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款类钞票不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资
比例撤职国度干系法律法例。
如果法律法例对基金合同商定投资组合比例终结进行变更的，以变更后
的步履为准，不需要再经基金份额握有东谈主大会审议。
钞票成就战略:本基金的钞票成就将根据宏不雅经济场合、金融要素运行情
况、中国经济发展情况，在各样钞票类别间进行相对天真是成就，并根
据风险的评估和暴虐限制治疗钞票成就比例。
股票投资战略:本基金以定性和定量分析为基础进行股票投资。
债券投资战略:本基金采纳的固定收益品种主要投资战略包括：久期战略、
期限结构战略和个券遴选战略等。
权证投资战略:本基金对权证钞票的投资主淌若通过分析影响权证内在价
值最热切的两种要素——地点钞票价钱以及阛阓隐含波动率的变化，灵
活构建避险战略，波动率差战略以及套利战略。
股指期货投资战略:本基金投资股指期货将根据风险管束的原则，主要选
择流动性好、走动活跃的股指期货合约。
国债期货投资战略:本基金参与国债期货投资是为了灵验阻挡债券阛阓的
主要投资战略 系统性风险，本基金将根据风险管束原则，以套期保值为主要主见，适
度运用国债期货提高投资组合运犯科果。
中小企业私募债券投资战略:中小企业私募债券具有票面利率较高、信用
风险较大、二级阛阓流动性较差等性情。因此本基金审慎投资中小企业
私募债券。
钞票撑握证券投资战略:本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对
钞票撑握证券的质地和组成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前
偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出
相应的投资有磋商，勤苦在阻挡投资风险的前提下尽可能的提高本基金的
收益。
存托字据投资战略：在阻挡风险的前提下，本基金将根据本基金的投资
方针和股票投资战略，基于对基础证券投资价值的深切扣问判断，进行
存托字据的投资。
功绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债概述指数收益率*50%
本基金是夹杂型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的
投资品种，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型基金，低于
股票型基金。
根据 2017 年 7 月 1 日扩充的《证券期货投资者稳当性管束倡导》，基金
风险收益特征
管束东谈主和销售机构已对本基金再行进行风险评级，风险评级行径不窜改
本基金的骨子性风险收益特征，但由于风险等第分类法度的变化，本基
金的风险等第表述可能有相应变化，具体风险评级终结应以基金管束东谈主
和销售机构最新的评级终结为准。
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
（二） 投资组搭伙产成就图表/区域成就图表
（三） 自基金合同见效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基
准的比较图
注：1.基金合同见效往常按施行期限筹备，不按总共这个词当然年度进行折算。
三、投成本基金触及的用度
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
（一） 基金销售干系用度
以下用度在申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费形态/费率 备注
/握有期限（N）
M 申购费（前收费） 0.6% -
万元
N 赎回费
注：基金管束东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠算作，详见本基
金管束东谈主发布的干系公告。
（二） 基金运作干系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费形态/年费率或金额 收取方
管束费 年费率：0.60% 基金管束东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.20% 基金托管东谈主
销售干事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：20，000.00 元 司帐师事务所
信息透露费 年用度金额：120，000.00 元 步履透露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》见效后与基金
干系的讼师费、基金份额握
有东谈主大会用度、基金的证券
走动用度、基金的银行汇划
用度、基金干系账户的开户
其他用度 及赞好意思用度等用度，以及按 干系干事机构
照国度联系步履和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募诠释书》或其更新。
注：1、本基金走动证券、基金等产生的用度和税负，按施行发生额从基金钞票扣除；
额类别用度，且年金额为预估值，最终施行金额以基金如期申报透露为准。
（三） 基金运作概述用度测算
若投资者申购本基金份额，在握有技术，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作概述费率（年化）
- 0.94%
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
注：基金管束费率、托管费率、销售干事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报透露的干总共据为基准测算。
四、风险揭示与热切教唆
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应证据阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
具有对股票阛阓的系统性风险，不可齐备阴私阛阓下落的风险，在阛阓大幅高潮时也不可保
证基金净值八成齐备奴才或杰出阛阓高潮幅度。
金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源
自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动
性风险、操气派险和法律风险等。由于繁衍品不绝具有杠杆效应，价钱波动譬如位用具更为
剧烈，偶然候比投资地点钞票要承担更高的风险。何况由于繁衍品订价终点复杂，不稳当的
估值有可能使基金钞票面对损失风险。
基金所投资的中小企业私募债券之债务东谈主出现误期，或在走动历程中发生交收误期，或
由于中小企业私募债券信用质地裁汰导致价钱下降，可能变成基金财产损失。此外，受阛阓
规模及走动活跃进度的影响，中小企业私募债券可能无法在归并价钱水平上进行较大数目的
买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益变成影响。
券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和阻挡风险
的原则进行钞票撑握证券投资，请基金份额握有东谈主温雅包括投资钞票撑握证券可能导致的基
金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
本基金的投资范围包括存托字据，可能面对存托字据价钱大幅波动致使出现较大亏欠的
风险，以及与存托字据刊行机制干系的风险，包括存托字据握有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的
鼓舞在法律地位、享有职权等方面存在互异可能激励的风险；存托字据握有东谈主在分成派息、
愚弄表决权等方面的荒谬安排可能激励的风险；存托契约自动敛迹存托字据握有东谈主的风险；
因多地上市变成存托字据价钱互异以及波动的风险；存托字据握有东谈主权益被摊薄的风险；存
托字据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息透露监管方面与境内可能
存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购走动中，
走动敌手在回购到期时不可偿还一谈或部分证券或价款，变成基金钞票损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（法度
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值变成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能面对被处置的风险，因处置
价钱、数目、期间等的不祥情，可能会给基金钞票变成损失。
二）本基金面对的其他风险如下：
招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金居品府上撮要更新
（4）上市公司狡计风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）深广赎回情形下的流动性风险管束措施；（4）实施备用的流动
性风险管束用具的情形、关节及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募诠释书》。
（二） 热切教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管束东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤快的原则管束和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主开心，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经友
好协商未能惩处的，应提交上海国外经济交易仲裁委员会，根据该会那时灵验的仲裁国法进
行仲裁，仲裁地点为上海，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有敛迹力，仲裁用度、律
师用度由败诉方承担。
基金居品府上撮要信息发生首要变更的，基金管束东谈主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金管束东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的施行情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获得基金的干系信息，敬请同期温雅基金管束东谈主发布的干系临时
公告等。
五、其他府上查询形态
以下府上详见基金管束东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金基金合同》、
《招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金托管契约》、
《招商兴福天真成就夹杂型证券投资基金招募诠释书》
● 如期申报，包括基金季度申报、中期申报和年度申报
● 基金份额净值
● 基金销售机构及磋商形态
● 其他热切府上
六、其他情况诠释
无
户外露出
